我國(guó)中小微企業(yè)具有“56789”特征，即貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量。但由于“三無(wú)”（無(wú)報(bào)表、無(wú)信評(píng)，無(wú)抵押）、“三高”（高成本、高風(fēng)險(xiǎn)和高價(jià)格）因素，致使融資難、融資貴。

如何破解這一難題？頂層設(shè)計(jì)、監(jiān)管、金融業(yè)機(jī)構(gòu)齊發(fā)力。銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額10.25萬(wàn)億元，比2018年年初增長(zhǎng)了33.46%，高于各項(xiàng)貸款增速14.7個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是6.89％，比2018年一季度降低了0.92個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，我國(guó)普惠金融發(fā)展還面臨一些困難和挑戰(zhàn)，例如，金融資源不平衡、不充分，銀行普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性仍待探索，某些地區(qū)國(guó)有大行擠壓中小銀行信貸業(yè)務(wù)等。

“國(guó)有大行對(duì)小微企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)30%以上這一要求，在一定程度上對(duì)中小銀行金融機(jī)構(gòu)優(yōu)質(zhì)客戶產(chǎn)生擠出效應(yīng)，中小銀行的業(yè)務(wù)在不斷下沉，從而對(duì)業(yè)務(wù)能力和風(fēng)控能力有很大的壓力，我們正發(fā)展長(zhǎng)尾客戶?！币患页巧绦懈毙虚L(zhǎng)告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

此外，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，國(guó)內(nèi)周期性、結(jié)構(gòu)性、體制機(jī)制性矛盾并存，內(nèi)需增長(zhǎng)乏力，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍較困難，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力依然很大，中小微企業(yè)融資雖有好轉(zhuǎn)，但依然存在。“相較于解決融資貴，融資難的問(wèn)題應(yīng)放在更為重要的位置?！倍辔皇茉L人士表示。

大行掐尖、中小行下沉

今年2月份銀保監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》稱，國(guó)有控股大型商業(yè)銀行要充分發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，2019年普惠型小微企業(yè)貸款力爭(zhēng)總體實(shí)現(xiàn)余額同比增長(zhǎng)30%以上，信貸綜合融資成本控制在合理水平。

一位國(guó)有大行華南分行人士表示，普惠型小微企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)30%以上，對(duì)該行的壓力并不是很大。“我們以前業(yè)務(wù)以國(guó)企和大民企為主，小微企業(yè)的客戶不是很多。這一新考核要求一下來(lái)，從總行層面，到分行再到支行，都非常重視，作為大行，也應(yīng)該有大行擔(dān)當(dāng)，業(yè)務(wù)人員也非常辛苦，實(shí)地考核，再加上我們有成本優(yōu)勢(shì)、貸款利率較低，一般是在基準(zhǔn)利率（4.35%），或基準(zhǔn)利率上浮10%左右，今年5月底，對(duì)小微企業(yè)貸款的余額與去年同期相比遠(yuǎn)超30%?！?/span>

銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官楊麗平在7月4日舉行的國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，大型銀行積極發(fā)揮頭雁作用，小微企業(yè)貸款速度確實(shí)明顯增加，到今年5月末，大型銀行普惠型小微貸款余額2.1萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)了23.7%；前5個(gè)月，五家大型商業(yè)銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率是4.79%，較去年全年平均水平又下降了0.65個(gè)百分點(diǎn)。

建設(shè)銀行的另外一組數(shù)據(jù)顯示，截止到今年5月末，建行普惠金融貸款的客戶數(shù)近150萬(wàn)戶，貸款余額超過(guò)8000億元，前5月建行普惠貸款新增近1500億元，增量居五大行首位，增速超過(guò)30%。

國(guó)有大行普惠貸款的迅速增長(zhǎng)，對(duì)某些地區(qū)的中小銀行帶來(lái)一定擠壓。一位華北地區(qū)農(nóng)商行業(yè)務(wù)人員對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，大行成本比較低，貸款利率也比較低，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)肯定更愿意從大行拿貸款?！敖衲晡覀兊膸准覂?yōu)質(zhì)客戶就被一家大行搶走了。去年企業(yè)客戶忙著找我們貸款，現(xiàn)在我們銀行人員忙著從下沉的客戶中找到較優(yōu)質(zhì)的客戶。”

中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融促進(jìn)會(huì)普惠金融工作委員會(huì)指導(dǎo)小組組長(zhǎng)、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任劉克崮在近日舉行的“2019年普惠金融高峰論壇“上表示，大金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)下沉業(yè)務(wù)不失為探索普惠金融的一種方式，但要適度、量力、實(shí)事求是地下沉，過(guò)度下沉對(duì)大行人員素質(zhì)、內(nèi)部管理都是巨大的考驗(yàn)，壞賬可能引發(fā)新風(fēng)險(xiǎn)。另外，銀行需要注意的是，需要尋找新的盈利點(diǎn)，拿著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)普惠金融是不可持續(xù)的。

劉克崮稱，在服務(wù)小微企業(yè)過(guò)程中，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮所長(zhǎng)，相互合作。大金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)的同時(shí)，可通過(guò)轉(zhuǎn)貸方式，包括輔助技術(shù)、信息提供幫助小金融機(jī)構(gòu)服務(wù)資質(zhì)稍差的小微企業(yè)。

另外一家農(nóng)商行高管告訴記者，當(dāng)下，國(guó)有銀行中，農(nóng)業(yè)銀行和郵儲(chǔ)銀行因基層網(wǎng)點(diǎn)眾多，有業(yè)務(wù)下沉的能力。在區(qū)縣級(jí)市場(chǎng)上，小微金融市場(chǎng)目前空間依舊非常大，國(guó)有銀行不會(huì)給中小銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展造成太大問(wèn)題，中小型銀行在縣域市場(chǎng)上仍可有很大的作為。

先普后惠

中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題雖有好轉(zhuǎn)，但依然有不小壓力。中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)張競(jìng)強(qiáng)稱，融資難、融資貴仍然是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展存在的突出問(wèn)題。5月份對(duì)3000家中小微企業(yè)調(diào)查顯示，34%的企業(yè)反映5月流動(dòng)資金比較緊張，比上月上升5個(gè)百分點(diǎn)。22%的企業(yè)反映融資困難，比上月上升14個(gè)百分點(diǎn)，26%的企業(yè)反映應(yīng)收帳款增加，比上月上升6個(gè)百分點(diǎn)。

不少銀行業(yè)人士表示，當(dāng)前普遍存在中小微企業(yè)融資的信息不充分、不對(duì)稱問(wèn)題，中小微企業(yè)作為融資人普遍缺乏抵押品，而且財(cái)務(wù)報(bào)表不健全。根據(jù)金融議價(jià)原則，價(jià)格需要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，中小微企業(yè)融資一定會(huì)遇到融資貴的問(wèn)題。

劉克崮稱，融資貴問(wèn)題很難短時(shí)間解決。應(yīng)首先集中力量解決融資難問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行供給側(cè)的改革和調(diào)整，增加供給量，降低中小企業(yè)的貸款利率。

一位小微企業(yè)主告訴第一財(cái)經(jīng)記者，最擔(dān)心的是貸款難問(wèn)題，貸款稍貴還是次要的。企業(yè)從原材料采購(gòu)、生產(chǎn)過(guò)程、產(chǎn)成品到運(yùn)輸，都需要大量資金，私人企業(yè)主怕的就是沒(méi)有流動(dòng)資金?！般y行的授信貴，我們成本高、賺的少，但如果銀行抽貸、斷貸，我們挺不過(guò)幾個(gè)月?！?/span>

一位銀行業(yè)分析人士稱，普惠金融在普惠的同時(shí)，銀行也應(yīng)追求適當(dāng)?shù)氖找妫紤]其商業(yè)模式，不然很難持續(xù)下去。

構(gòu)建多元化的金融市場(chǎng)或是解決未來(lái)中小企業(yè)融資難的重要出路?！霸谖覈?guó)，以民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行為代表的中小銀行與民營(yíng)和小微企業(yè)有著天然的相容性。大力發(fā)展中小銀行、增加金融供給主體，有助于填補(bǔ)我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法或無(wú)力顧及的市場(chǎng)，從而優(yōu)化和完善金融機(jī)構(gòu)體系，改善金融服務(wù)不充分、不均衡等狀況。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要緩解民營(yíng)和小微企業(yè)融資困難，必須采取更多措施，加大政策支持，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，推動(dòng)民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行更好發(fā)展。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

中銀國(guó)際研究公司董事長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征表示，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險(xiǎn)控制最終的目的是要讓客戶有還款能力，如何培養(yǎng)客戶的還款能力是金融機(jī)構(gòu)需考慮的問(wèn)題，這是普惠金融的要義。